此前报道:
之一：周庄金属合约交易中心被指诡异 多人投资巨亏
之二：周庄金属合约交易中心常卡单 交易成对赌游戏
本网近日推出了白银现货交易乱象系列报道，一些投资者反映江阴周庄金属合约交易中心(下称周庄交易中心)及其会员单位涉嫌代客理财等违规行为，还有人质疑现货白银交易的合法性。
虽然白银投资过程中出现这样或那样的问题，但是总有一些投资者心存侥幸，以为自己是幸运者，能赚取一笔。然而业内人士指出，贵金属交易的盈利模式其实是一个“层层赚”的过程，类似于传销，受损失的最终还是投资者。
集中、频繁交易应被禁止 交易平台置若罔闻
一些投诉人向记者反映，周庄交易中心和其会员单位的宣传资料上称他们做的是标准化合约，还有“T+0双向交易”。广东一位对现货白银进行了多年研究的业内人士说，T+0交易简单讲就是可以随买随卖，而双向交易则是可做多做空。
一名投诉人称：“在交易客户端上，我并没有看到任何一位报价者的公司名称、法人代表名字乃至自然人姓名、身份证号、年龄、性别、交易事由(套保、投机、套利)等信息，而只是在建仓买卖的时候，发现软件系统显示的是‘江阴周庄金属合约交易中心’。”他怀疑这是一种匿名交易模式。
由国务院在2011年发布的《国务院关于清理整顿各类交易场所切实防范金融风险的决定》(俗称“38号文”)规定，不能以集中交易方式进行标准化合约交易，而集中交易细分为几种方式：集中竞价、电子撮合、匿名交易、做市商。后一年发布的《国务院办公厅关于清理整顿各类交易场所的实施意见》(俗称“37号文”)则进一步规定禁止以集中竞价方式进行交易，不管是不是标准化合约。
而记者调查发现，多位投资者在白银交易中在所谓“老师”的指导下都出现了集中或频繁交易的现象。对此，中国证监会各类交易场所清理整顿办公室处长胡经生曾提出，真正的现货市场不需要频繁交易。上海市证监局法制处处长杨斌此前接受媒体采访时总结了六条规律，教普通投资者辨别交易场所的合法性，其中一个便是不得持续公开交易，“38号文”就明确提出了“T+5”，即买进之后要过5天才能卖出，目的就在于抑制频繁交易。
