随着公募基金2014年第4季度报告的披露完毕,一些基金存在的问题也随之浮出水面。据报道,截至去年年底,有30只基金出现了持有单只个股市值超过净值10%的情况,涉及20只个股。
据中国经济网记者了解,出现这种现象主要有三个原因:基金经理坚持看多某只个股;个股股价短时间内大幅飙升以及基金在个股停牌期间资产净值大幅缩水。以上三个因素皆有可能导致基金持有个股超过10%红线。
有基金评论人士称,牛市期间,基金持有个股超越净值10%的现象恐怕会愈演愈烈。同时,这也侧面反映出基金公司内部相应的风控设置以及预警措施还不够完善。
重仓股停牌+基金规模下滑惹祸
从在去年基金四季报中暴露出问题的30只基金来看,其持有个股超过10%的主要原因实际上是在于基金对于并购重组股票的看重。据报道,此次基金持有比例超过10%红线的20只股票中,有12只基金在去年年底之前持续停牌,掌趣科技、东软载波、华信国际和准油股份等个股均列入其中。
而在这些股票停牌的时期内,部分对其重仓的基金在此期间出现了资产净值大幅滑落现象,导致持有个股比例被动提高。招商中小盘精选就是其中一例。