□本报记者万军伟 6月25日，豫能控股发布《关于调整重大资产重组方案获得河南省政府国资委同意的公告》，称豫能控股调整重大资产重组方案事项已经2016年6月8日召开的公司董事会2016年第7次临时会议审议通过。2016年6月24日，公司控股股东河南投资集团有限公司接到《省政府国资委关于河南豫能控股股份有限公司调整重大资产重组方案的意见》，原则同意公司调整原重大资产重组方案。6月28日，新方案在公司2016年第3次临时股东大会获审议通过。
此前的6月13日，豫能控股复牌并推出再次调整的重大资产重组方案，方案称，公司拟以发行股份及支付现金购买资产的方式购买投资集团持有的鹤壁同力97.15%股权、鹤壁丰鹤50.00%股权和华能沁北12.00%股权。其中，鹤壁同力97.15%股权、鹤壁丰鹤50.00%股权的交易对价以发行股份的方式支付，华能沁北12.00%股权的交易对价以支付现金的方式支付。
此次交易资产作价25.22亿元，豫能控股拟以8.44元/股的价格向大股东及10名特定投资者总计发行不超过3.03亿股，其中大股东认购2.2亿股，认购比例超过七成。
本报记者注意到，此次推出的新重组方案与2016年3月的调整方案相比，对华能沁北的股权收购比例由35%调整到12%。此外，交易标的资产的估值和交易价格也发生了变化，由37.8亿元下调为25.22亿元，通过发行股份方式支付18.66亿元，以现金支付6.56亿元。股票增加价格也进行了下调。
根据公开信息显示，华能沁北具有较强的盈利能力，缘何降低对优质电力资产的股权收购比例?豫能控股董秘王璞表示，主要基于2016年4月29日中国证监会发布的《关于第四十三条“经营性资产”的相关问答》文件要求，即上市公司发行股份拟购买的资产为企业少数股权时，少数股权最近一个会计年度对应的营业收入、资产总额、资产净额三项指标，均不得超过上市公司同期合并报表对应指标的20%。
在新重组方案中，价格变化也是资本市场关注点。对此，豫能控股相关人士表示，二级市场股票价格大规模下降，豫能控股股票市场价格亦随之下降。为适应市场的新变化，公司调低本次发行股份的价格为8.44元/股，不低于停牌前6月2日收盘价8.39元/股。值得注意的是，8.44元/股为定价基准日前20个交易日公司股票交易均价，而非常规采用的九折均价，且基本与目前市价持平。
