据证监会网站消息，日前，证监会上海监管局对海通证券研究院施毅出具警示函。
警示函称2017年7月30日至9月19日期间，海通证券发布4篇“江特电机”研究报告。报告中通过调整估值倍数方式，即“给予2017年45倍估值”至“给予2017年50倍估值”、“给予2018年70倍估值”，将“江特电机”6个月内目标股价从7月30日的13.05元提升至8月8日的15元、9月12日的28元。估值倍数调整依据不充分，不审慎。
同时，上述研究报告中标注“资料来源：公司年报(2015-2016)，海通证券研究所”，未载明引用信息来自投资者关系活动记录表及上市公司相关公告等，信息来源标注不完整。
警示函指出，上述行为不符合《发布证券研究报告暂行规定》第八条、第九条等规定。施毅作为上述4篇“江特电机”研究报告的制作人和署名人，对报告内容负有直接责任。根据《发布证券研究报告暂行规定》第二十二条规定，证监会上海监管局决定对你采取出具警示函的行政监管措施，要求施毅严守合规底线，严格遵循客观、审慎、专业等执业原则，切实提高研究报告的制作质量。
